Estratégia de Negócio no Setor de Telefonia

Na data de ontem, dia 25 de abril de 2008 - O Grupo Oi (ex-Telemar) enviou a confirmação da conclusão de aquisição do controle da Brasil Telecom (BrT) por R$ 5.863.495.791,40. O valor a ser pago corresponde a R$ 72,30 por ação da BrT. De acordo com o fato relevante enviado ao mercado, será adquirida a totalidade das ações de emissão da Invitel S.A., sociedade titular da totalidade das ações de emissão de Solpart S.A. (esta, por sua vez, controladora direta da BrT Participações), e as ações de emissão da BrT Participações.
Serão transferidas para a Telemar 81.092.986 ações ordinárias de emissão daBrT Participações representativas de 60,5% do capital votante, e de 22,28% do capital total da BrT Participações. A BrT Participações é titular de 247.317.180 ações ordinárias de emissão da BrT, representativas de 99,09% do capital votante da BrT, e de 120.911.021 ações preferenciais de emissão da BrT, representativas de 38,83% da totalidade das ações preferenciais de emissão da BrT, tais ações ordinárias e preferenciais representando, em conjunto, 65,64% do capital total da BrT.
Do total a ser pago, R$ 4.982.388.785,42 são equivalentes ao "enterprise value" da Invitel, e do qual será deduzida a dívida desta companhia. O restante, R$ 881.107.005,98 é correspondente às ações de emissão da BrT Participações detidas diretamente por alguns dos vendedores. Serão deduzidos os dividendos ou juros sobre o capital próprio declarados a partir de 1 de janeiro de 2008.
A aquisição deverá ser aprovada pela Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel) em 240 dias. Logo após a efetivação do negócio, a Telemar submeterá para registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e realizará oferta pública obrigatória para aquisição de ações (OPA), destinada a todos os acionistas titulares de ações ordinárias em circulação de emissão da BrT Participações e da BrT. As OPAs obrigatórias serão formuladas ao preço equivalente a 80% de R$ 72,3058316215, e que hoje representam R$ 57,85, por ação ordinária da BrT Participações (BRTP3)e R$ 54,31por ação ordinária da BrT (BRTO3).